In oktober 1976 kwam Khenchen Sherab op uitnodiging van 'Vrienden van het boeddhisme' en de Theosofische Vereniging voor tien dagen naar Nederland. Hij bezocht de Theosofische Vereniging, verschillende boeddhistische groepen, yogacentra en jeugdorganisaties in het hele land. Tijdens dit bezoek werd besloten een centrum in Den Haag op te richten. Het centrum kreeg de naam 'Sakya Thegchen Ling' en werd door Khenchen Sherab gezegend.

​Sakya is de naam van de orde; Thegchen betekent mahayana, het grote voertuig van bodhisattva's; Ling betekent plaats. 

​Officieel wordt de doelstelling omschreven als het bevorderen van de interesse in en de studie van het mahayana boeddhisme door het bestuderen, beoefenen en

uitdragen ervan en daarnaast het bewaren en voortzetten van de Tibetaanse cultuur.

De doelstelling van het centrum kan uit de betekenis van de naam worden afgeleid. 
Het centrum realiseert dit door leringen, cursussen, studieavonden, informatie en voorlichting te geven en door het vertalen van oorspronkelijke Tibetaans boeddhistische teksten.

In 1985 werd Sakya Thegchen Ling ingeschreven als een stichting. Tevens verhuisde het centrum van de Van Bleiswijkstraat naar de Laan van Meerdervoort in Den Haag.
Het Sakya instituut is het enige centrum van deze boeddhistische orde in Nederland.